估值建模(金融估值建模)

抖音玩自媒体 2022年07月05日 22:26 19 抖音玩自媒体

目前应该是有很多小伙伴对于估值建模方面的信息比较感兴趣，现在小编就收集了一些与金融估值建模相关的信息来分享给大家，感兴趣的小伙伴可以接着往下看，希望会帮助到你哦。

计算股票价值的模型有哪些？

常见的方法有三种：1.DiscountedCashFlow(DCF)折现法2.DividendDiscountModel（DDM）股息折现法3.EarningGrowthModel（EGM）盈利成长法。

DCF法，即现金流量折现法，通常是企业价值评估的首选方法。DCF法的步骤是:

1)确定未来收益年限T;

2)预测未来T年内现金流;

3)确定期望的回报率(贴现率);

4)用贴现率将现金流贴现后加总。

就是以股息率为标准评估股票价值，对希望从投资中获得现金流量收益的投资者特别有用。可使用简化后的计算公式：股票价格=预期来年股息/投资者要求的回报率。

例如：汇控今年预期股息0.32美元（约2.50港元），投资者希望资本回报为年5.5%，其它因素不变情况下，汇控目标价应为45.50元。

盈利成长法

相对估值在操作上相对简单，在默认市场对同类股票估值正确的前提下，用不同的企业数据（账面股本价值，销售额，净利润，EBITDA等）乘以相应的乘数（乘数是由市场上同类股票的估值除以其相应的企业数据得出的）。

最为投资者广泛应用的盈利标准比率是市盈率（PE），其公式：市盈率=股价/每股收益。使用市盈率有以下好处，计算简单，数据采集很容易，每天经济类报纸上均有相关资料，被称为历史市盈率或静态市盈率。但要注意，为更准确反映股票价格未来的趋势，应使用预期市盈率，即在公式中代入预期收益。

由于未来因素具有不确定性，无论用绝对估值和相对估值得出的往往都是一个价格区间

的估值则相对简单。

股票估值分类

1.绝对估值

就是用企业数据结合市场利率能算出来的估值。具体思路就是将企业未来的某种流（经营所产生的流，股息，净利润等）用与其在风险，时间长度上相匹配的回报率贴现得到的价值。

2.相对估值

是使用市盈率、市净率、市售率、市现率等价格指标与其它多只股票(对比系)进行对比，如果低于对比系的相应的指标值的平均值，股票价格被低估，股价将很有希望上涨，使得指标回归对比系的平均值。

估值建模

如何通过建模来对公司进行估值？

对于价值投资者来说，如何尽可能正确的评估一家公司的内在价值是其投资能否取得成功的关键因素，股神巴菲特之所以能够成就其前无古人，很可能也将会是后无来者的投资业绩，其最为直接的原因就是他对于其所投资的公司的价值的正确的评估。而对于一家公司内在价值的评估也是投资者最为困难之处，特别是作为局外人的投资者，对于公司某些隐含的内在价值实在是非常难以估计的，而公司也不愿意让外人能够知道自己最有价值的核心机密。甚至有相当多的公司，特别是在A股市场，可以说是所有的公司皆是如此行径，那就是总是竭力张扬甚至是炫耀自己亮丽的那一面，而把自己那存在着这样或者那样的问题的一面尽可能掩饰起来，甚至某些居心不良的公司为了达到欺骗的目的还把它精心的打扮一新，以迷惑与欺骗投资者。《估值建模》（诚迅金融培训公司实用投融资分析师认证考试教材编写组编，中国金融出版社，2011-06-01）希望能够通过建模的方式，排除公司的种种有意识或者无意识的干扰，以客观的形式来评估公司的内在价值，以实现尽可能客观的反映其内在价值，从而为投资提供决策参考。建模式固然是一种最为接近客观的方法之一，不过，需要注意的是，建模的结果如果想要尽可能的接近真实，那也并不是一件容易的事情。而且建模本身也只是一种方法，其能不能客观的反映公司的内在价值，还会受到建模自身的各种有利与不利因素的影响。此外，在结果的运用上，仍然需要依赖运用者的智慧与能力才有可能取得成功。

本文结束，以上，就是估值建模，金融估值建模的全部内容了，如果大家还想了解更多，可以关注我们哦。